Долг компании, которая сама банкротится, выглядит безнадёжным — поэтому конкуренции за него нет. На деле перспективу можно посчитать: нужны активы должника, размер реестра и ответ на вопрос, есть ли залоговые кредиторы.
В объявлениях о продаже имущества банкрота часто встречаются предложения о покупке долгов организаций, находящихся в предбанкротном состоянии или уже объявленных банкротами. Возникает вопрос: стоит ли обращать внимание и анализировать такую дебиторскую задолженность?
Ответ: определенно стоит!
Как считать перспективу
Однако, чтобы принять обоснованное решение, важно понимать процедуру банкротства и уметь прогнозировать результаты. Рассмотрим пример:
На торгах по банкротству за 50 тыс. руб. была куплена дебиторская задолженность ООО «Витязь» номиналом 10 млн. руб. Поскольку ООО «Витязь» само находится в банкротном состоянии, конкуренция на покупку долга отсутствовала:
❗️ Анализ бухгалтерской отчетности и инвентаризации показал, что у ООО «Витязь» есть активы на сумму 100 млн. руб.
По арбитражным делам и отчетам конкурсного управляющего выяснилось, что реестр кредиторов составляет 150 млн. руб.
❗️ Важно: залоговые кредиторы отсутствуют!
Оценив состояние и характер имущества должника, можно сделать вывод, что при активах на сумму 100 млн. руб. и реализации имущества на 15 млн. руб., каждый кредитор получит около 10% от своей задолженности.
🔥 Наша дебиторская задолженность включена в реестр кредиторов на сумму 10 млн. руб. При погашении 10%, мы получим 1 млн. руб. Таким образом, вложив 50 тыс. руб., в перспективе мы должны получить 1 млн. руб.
Вывод: покупка данной дебиторской задолженности действительно заслуживает внимания!
Работа с дебиторской задолженностью — это интересный актив, у каждого долга своя история и перспективы погашения. Но для грамотной работы с дебиторкой необходимы знания, которые я даю на своём обучении, заточенном под дебиторскую задолженность.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Цена покупки на торгах | 50 тыс. рублей |
| Номинал долга | 10 млн рублей |
| Активы дебитора | 100 млн рублей |
| Реестр кредиторов дебитора | 150 млн рублей |
| Залоговые кредиторы | Отсутствуют |
| Ожидаемое погашение | Около 10% — то есть 1 млн рублей |
Коротко о главном
Стоит ли покупать долги организации, которая сама банкрот?
Определённо стоит. Но чтобы принять обоснованное решение, нужно понимать процедуру банкротства и уметь прогнозировать её результат.
Почему на таких лотах нет конкуренции?
Потому что дебитор сам находится в банкротном состоянии, и большинство участников считает такой долг безнадёжным, не разбираясь в цифрах.
Что именно смотреть по дебитору?
Бухгалтерскую отчётность и результаты инвентаризации — чтобы понять размер активов. Арбитражные дела и отчёты конкурсного управляющего — чтобы увидеть размер реестра. И отдельно — есть ли залоговые кредиторы: их наличие меняет расчёт полностью.
Термины из текста
- Реестр требований кредиторов
- Список всех, кому должен банкрот. Отношение активов к реестру и даёт процент погашения.
- Залоговый кредитор
- Получает 80% от продажи предмета залога. Его отсутствие резко повышает долю остальных кредиторов.